1、业主申报，经水利局同意后方可办理有关手续，其中坝址要符合安全、防洪、环保等有关要求。
2、3立项、可研、初设等由相关部门审批后，业主即可筹集资金组织实施。
3、单机500kw以下（含500kw）的小水电站新建项目其立项、可行性研究报告由县级发改委审批，初步设计报告由县级水利局审批；单机500kw以上5000kw以下的小水电站新建项目其立项、可行性研究报告由市发改委审批，初步设计报告由市水利局审批。
4、工程结束后业主申请竣工验收，经相关部门验收合格并与电网企业签订并网协议后，方可运行发电。小水电站上网电价由物价部门核准。
水电站利润非常好，一个电站设计之初基本上年发电数在3000小时以上，按3000小时计算，大概发300万度电左右，剩下的就看上网电价了，各地上网电价不同，在0.28-0.45元/度的都有，所以一年发电收入在80-150万之间都有可能，每年的支出在20万元左右，利润130万元左右。
私人水电站一般无法直接收取老百姓的电费。通常情况下，私人水电站是按照国家相关的水电价收取电力公司的电价，并且根据相应的规定向电力公司上报水电量。电力公司负责向老百姓收取电费，并向私人水电站支付相应的水电费用。